本周卷板機行業(yè)整體表現(xiàn)尚可,但近期漲幅較高的重型卷板機、鐵路設備和船舶制造與港口設備板塊在大盤回調(diào)的帶動下大幅下挫,表現(xiàn)不佳;而機床工具板塊在《中國制造2025》即將正式出臺的帶動下逆勢上揚,表現(xiàn)較好,以6.38%的漲幅領跑行業(yè)。從個股的漲跌幅來看,本周復牌的天保重裝和華伍股份分別以46.9%和33.19%的漲幅領漲行業(yè);此外,受益于《中國制造2025》獲批并將于近期公布的工業(yè)4.0概念相關個股表現(xiàn)同樣較好,三豐智能和華中數(shù)控分別以26.78%和21.05%的漲幅緊隨其后;而連續(xù)兩年虧損的ST舜船表現(xiàn)不佳,連續(xù)下跌,以19.48%的跌幅排名行業(yè)墊底。

主要觀點.

盡管本周市場出現(xiàn)了大幅度的回調(diào),但是我們發(fā)現(xiàn)推動本輪市場上漲的邏輯并沒有改變,市場的整體節(jié)奏正在由“快�！毕颉奥��！鼻袚Q。另外,周末央行再次降息0.25個百分點,貨幣政策進一步寬松,這也將進一步減輕負債較高企業(yè)的負擔。因此,我們不改對機械軍工行業(yè)的觀點,維持行業(yè)的看好評級。